外国為替証拠金取引とは？

1998年4月1日、外国為替及び外国貿易法が改正されたことをきっかけに、今まで銀行間取引が中心だった市場に、個人投資家でも自由に外国為替取引をすることが可能になった外貨建て金融商品です。

為替市場の銀行間取引単位が100万ドル単位であったインターバンク市場の取引単位を、個人投資家用に小口化し、証拠金制度を導入することで、自由に為替取引に参入出来るようになりました。
また、インターネットの普及により、取引システムで一般投資家が自宅などから簡単に参加でき、身近なものとなっております。

この取引は、値下がりを予想して「売り取引」、値上がりを予想して「買い取引」のどちらからも取引ができ、円安や円高の相場の変動にすばやく対応できる金融商品です。

外国為替証拠金の仕組み

例えば、１ドル＝114.10円で1.00ロット（10万通貨）を売り・買いする場合、外貨預金では1,141万円必要ですが、証拠金取引の場合、実際の取引金額より少ない114,100円で取引が可能（証拠金率1％の場合）となります。
また、外国為替証拠金取引の売買は、全て反対売買による決済取引を原則としています。損益については、10万ドルに対して発生するので、1円の値動きで10万円の売買損益が発生します。一定の証拠金を預けてレバレッジを供与されることにより、小額資金で大きな額の取引ができます。

スワップ金利の仕組み

外国為替取引は、２つの通貨を交換（売買）する取引です。国と国の金利の違いにより、差額の金利分の受け取りと支払いが発生します。この金利差をスワップといいます。
外国為替証拠金取引で、例えば、「ドル/円」を買う場合、年率0.50％の円を利率の高い4.75％のドルと交換することになります。この例では、差し引き4.25％のスワップ金利を受け取ることになりますが、当社はレバレッジの原理で小額の証拠金で数十倍の外貨が購入できます。
ただし、高金利の通貨を売って、円のような低金利通貨と交換した場合は、逆にスワップ金利を支払うことになります。未決済玉が決済されるまでは、日々スワップ金利が発生します。

取引方法

米ドル／円 114.10-12と表示されている場合

左側のレート、114.10(*ビッド）がお客様の売りが可能なレートになります。
例）10万ドルを売った場合
100,000ドル × 114.10 = 11,410,000円の受取。

右側レート、114.12(*アスク）がお客様の買いが可能なレートになります。
例）10万ドルを買った場合
100,000ドル × 114.12 = 11,412,000 11,412,000円の支払い。

各通貨ペアの左側表示通貨が売買対象通貨で、これを基準通貨と呼びます。右側表示通貨が決済通貨と言い、基準通貨の売買を決済するための通貨です。

円高・円安

日本円が他国の通貨に対して、強くなった或いは弱くなったことを意味しています。

例えば、米ドル/円が 1ドル114.10円の相場であったものが、相場が下落し112.00円に下がった場合を「円高（ドル安）」と言います。つまり、1ドルを114.10円で買えていたが、相場の変動により112円で安く買えることになります。安く米ドルを購入できると言うことになり、円の価値が上がったことを指します。

逆に、1ドル114.10円の相場が高騰し116.00円に上がった場合を「円安（ドル高）」といいます。今まで1ドル114.10円で買えていたものが、 116.00円出さないと買えない状況のことです。今までより米ドルを高い値段で購入しなければならない状況をいいます。

受渡日

外国為替取引は、通常2営業日目を受渡日とするスポット取引となり、未決済玉が決済されるまで受渡日を先送りしていきます。
そして、未決済玉のロールオーバーにより受渡日が日々先送りされ、毎日スワップ金利の受払いが行われます。延長されたそれぞれの未決済玉の建値は当初の約定値が適用されたままとなり、受渡日のみが先送りとなります。